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財聯(lián)社3月31日訊(編輯 楊斌)隨著主要上市銀行的2024年年報出爐,已有16家銀行理財子公司的年度“成績單”得以展現(xiàn)。財聯(lián)社關(guān)注到,2024年,大多數(shù)理財子公司的產(chǎn)品管理規(guī)模和凈利潤都實現(xiàn)了正增長,部分理財公司的管理規(guī)模增長了超30%。凈利潤方面,部分理財子表現(xiàn)突出,最多增長了159%。
年報顯示,優(yōu)秀理財公司在做好投研、風(fēng)控外,主要聚焦客戶需求、加大產(chǎn)品創(chuàng)新。此外,理財公司積極拓展母行外的代銷渠道,部分理財公司在投行等業(yè)務(wù)上加強了與母行集團的戰(zhàn)略協(xié)同。
理財業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社稱,去年債券牛市行情讓大部分理財子取得了規(guī)?;蚶麧櫟脑鲩L,不過,部分理財子公司或受降費讓利、促銷影響,利潤有所下滑。
規(guī)模排位戰(zhàn)如何?招銀理財、興銀理財位于2萬億俱樂部,交銀理財、中郵理財、浦銀理財錄得增幅30%左右高增長
根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2024年)》,截至2024年末,銀行理財市場存續(xù)規(guī)模29.95萬億元,較年初增長11.75%。從16家上市銀行已披露的年報來看,其理財子公司在2024年管理的產(chǎn)品普遍實現(xiàn)了增長。
圖:2024年末各理財子公司管理產(chǎn)品規(guī)模
(資料來源:各銀行年報,財聯(lián)社整理)2024年末,招銀理財以2.47萬億元的規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)坐理財子公司產(chǎn)品規(guī)模榜的首位,興銀理財與招銀理財是唯二的兩家產(chǎn)品余額規(guī)模突破2萬億的理財子公司,兩家理財“巨無霸”所管理的產(chǎn)品規(guī)模在2024年變化不大。
招銀理財在招行年報中表示,2024年以“穩(wěn)規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、提能力”為總體經(jīng)營策略。截至2024年末,招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額雖較上年末減少786.86億元,但較三季度末增加292.14億元。非現(xiàn)金管理類新產(chǎn)品規(guī)模1.43萬億元,占比57.89%,較上年末提升5.73個百分點,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
興業(yè)銀行在年報業(yè)績說明會透露,興銀理財?shù)木C合理財能力累計二十八個季度居普益標準全國性理財機構(gòu)綜合理財能力榜首。根據(jù)年報數(shù)據(jù),興銀理財2024年末管理產(chǎn)品規(guī)模 21775.82 億元,其中固定收益類產(chǎn)品規(guī)模21516.07億元,權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模67.93億元,混合類產(chǎn)品規(guī)模177.92億元,商品及金融衍生品類規(guī)模13.89億元。
后續(xù)發(fā)布年報的多家國有大行、股份制銀行顯示其理財子公司,產(chǎn)品管理規(guī)模在2024年明顯增長,“萬億梯隊”至少有13家。其中,交銀理財、浦銀理財、中郵理財?shù)墓芾硪?guī)模在2024年增長了約30%,工銀理財、農(nóng)銀理財、光大理財?shù)墓芾硪?guī)模也增長了超20%。
開源證券分析師劉呈祥分析指出,這或與2024年限制“手工補息”等監(jiān)管動作有關(guān)。國有行存款端在2024年嚴監(jiān)管中受到?jīng)_擊較大,一般來講,存款從銀行表內(nèi)流出后大部分還會保留在自家銀行體系內(nèi)的理財子,較少分流至中小行理財,其余如城商行理財子、農(nóng)商行理財子、合資理財公司的市占率同比提升幅度不明顯。
交銀理財相關(guān)人士稱,去年其加大了代銷力度,顯著推動了規(guī)模增長。
多家理財子公司從產(chǎn)品層面進行了豐富和拓展,也有利于規(guī)模提升。比如,不少公司聚焦客戶需求,大力豐富產(chǎn)品創(chuàng)設(shè),“理財夜市”、“目標止盈”等成為理財產(chǎn)品爭相打造的熱點。
工銀理財在工商銀行年報中表示,2024年其創(chuàng)新理財定投、7×24快贖、“智享還”、“理財夜市”等特色功能,豐富大灣區(qū)、慈善、養(yǎng)老等主題產(chǎn)品布局,推出目標止盈、區(qū)間盈等特色機制。
農(nóng)銀理財也持續(xù)完善理財產(chǎn)品圖譜,創(chuàng)新推出首款掛鉤鄉(xiāng)村振興債券指數(shù)主題產(chǎn)品,首次發(fā)行“目標盈”產(chǎn)品,持續(xù)做優(yōu)“優(yōu)享”品牌優(yōu)先股策略產(chǎn)品和“鑫享”品牌非標資產(chǎn)策略產(chǎn)品。
招銀理財匹配投資者的多元配置需求,推出并持續(xù)豐富“理財夜市”、理財定投、“隨心投目標盈”等創(chuàng)新模式,切實提升投資者獲得感。
理財子的利潤多數(shù)喜人,2024年凈利潤最高增長159%
經(jīng)營業(yè)績方面,理財子公司在2024年普遍實現(xiàn)凈利潤增長。其中,浦銀理財2024年凈利潤大增159%,渝農(nóng)商理財增長了44%,中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財也都實現(xiàn)了20%以上的凈利潤增速。招銀理財、民生理財、青銀理財?shù)娜ツ陜衾任⒌?/p>
圖:2024年各理財子公司實現(xiàn)凈利潤
(資料來源:各銀行年報,財聯(lián)社整理)浦發(fā)銀行年報未直接披露浦銀理財2024年業(yè)績大增的原因。年報僅表示,浦銀理財2024年不斷優(yōu)化“日鑫悅益”產(chǎn)品體系建設(shè),積極提升投資研究能力,保持業(yè)績穩(wěn)健。2024年末產(chǎn)品規(guī)模較上年末增加3011.74億元,增長29.57%,位居同業(yè)前列。有理財業(yè)內(nèi)人士表示,除了規(guī)模增長外,浦銀理財部分短期類固收產(chǎn)品受益于債券牛市行情,獲益頗豐,此外,在部分理財子降費讓利情形下,浦銀理財費率下降情況尚可,有利于保證利潤增長。
從目前這16家理財子的整體利潤來看,僅有招銀理財、興銀理財、信銀理財?shù)膬衾麧櫼?guī)模超過20億元。在較高的基數(shù)上,興銀理財和信銀理財依然在2024年實現(xiàn)了凈利正增長。
興銀理財在興業(yè)銀行年報中表示,2024年聚焦客戶價值創(chuàng)造,持之以恒地夯實各項基礎(chǔ)能力建設(shè),尤其在投研和風(fēng)控方面加大投入,加快推進投研一體化、平臺化建設(shè),完善資產(chǎn)端、產(chǎn)品端和客戶端“三位一體”的全方位風(fēng)險管控體系,打造與管理規(guī)模相匹配的專業(yè)能力。
理財公司積極拓展行外代銷,部分加強與母行戰(zhàn)略協(xié)同
財聯(lián)社進一步查閱銀行年報,除上述提到的特點外,理財公司經(jīng)營還呈現(xiàn)兩大趨勢。
一是理財子公司積極拓展母行外代銷業(yè)務(wù),助推規(guī)模增長。
根據(jù)民生銀行年報,民生理財2024年新增28家代銷機構(gòu)。截至2024年末,行外代銷規(guī)模比上年末增長137.02%,公司理財客戶數(shù)比上年末增長28.48%。
平安理財一方面大力開拓渠道,2024年末已與超50家同業(yè)銀行達成合作,基本覆蓋國內(nèi)大型國有及股份制銀行;另一方面深耕重點渠道,加強產(chǎn)品供給、聚焦持續(xù)營銷,2024年末,合作規(guī)模突破五百億的銀行達3 家、突破百億的銀行超10家。
交銀理財積極拓展行外代銷,2024年末行外代銷產(chǎn)品余額9316.34億元,占比57.58%,初步建立了以母行為主體,開放、多元的全渠道體系。
興銀理財則將農(nóng)村機構(gòu)理財服務(wù)作為助力鄉(xiāng)村振興、踐行普惠金融的主陣地,加強“興普惠”定制產(chǎn)品上線發(fā)行,累計開拓中小銀行代銷合作機構(gòu)超500家。截至2024年末,公司在中小銀行代銷渠道的理財余額1901.62億元,較上年末增加156.97億元。
法詢金融研究員古佳豪此前對財聯(lián)社表示,理財公司在布局行外代銷渠道時各有側(cè)重,但拓展行外代銷總體是大勢所趨。布局國股大行有線下營業(yè)網(wǎng)點眾多的優(yōu)勢;布局城農(nóng)商行能夠使代銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋三四線城市和廣泛鄉(xiāng)村地區(qū),打開“下沉市場”;以互聯(lián)網(wǎng)銀行為補充可布局線上銷售網(wǎng)絡(luò)。
年報顯示的理財子第二個經(jīng)營方面的趨勢在于,部分理財公司加強了與母行集團的戰(zhàn)略協(xié)同。
比如,興業(yè)銀行正推進“大投行、大資管、大財富”融合發(fā)展。在業(yè)績說明會上,興業(yè)銀行高管層介紹,2024年,興銀理財聯(lián)動構(gòu)建投行資產(chǎn)超過3800億,聯(lián)動集團債券承銷超2700億,同時為510萬集團個人客戶提供理財服務(wù),帶動個人客戶和機構(gòu)客戶分別新增了62萬戶和7.05萬戶,“大資管、大財富、大投行”三者的協(xié)同取得初步的成效。
交通銀行在年報內(nèi)提到,2024年完善交通銀行集團內(nèi)資產(chǎn)投資協(xié)同機制,協(xié)同效能有效提升,客戶粘性進一步增強。2024年交銀理財參與交通銀行推薦的927只債券一級投標,中標金額527.36 億元,同比增長189%;與集團協(xié)同實現(xiàn)非標資產(chǎn)投放727億元,同比增長 12.72%。
光大銀行持續(xù)通過專精特新企業(yè)貸聯(lián)合認股權(quán)業(yè)務(wù)模式,積極服務(wù)企業(yè)融資需求,陪伴優(yōu)質(zhì)企業(yè)共同成長。光大理財作為首家開展認股權(quán)業(yè)務(wù)的銀行理財公司,已累計與230余家機構(gòu)簽署認股權(quán)業(yè)務(wù)。
普益標準在相關(guān)研究中指出,母行對旗下理財公司的戰(zhàn)略定位各不相同,部分銀行將理財公司與行內(nèi)的對公、零售條線高度協(xié)同起來,發(fā)揮了更強的協(xié)同效應(yīng)。理財公司牌照優(yōu)勢明顯,在資產(chǎn)端可以配合對公條線向客戶提供表外融資,在一定程度上也能促進理財產(chǎn)品銷售。
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作者: 異界網(wǎng)友 2025-03-27 13:52:56大發(fā)彩票源碼
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997 唐小豪
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煙說從前 :隱私政策寫得比較模糊,需要更詳細一些。
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5224 洛河落何
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