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央行會議近日指出,將擇機降準降息,綜合運用公開市場操作等多種貨幣政策工具,保持流動性充裕。低利率環(huán)境或進一步凸顯短債基金投資價值,銀華基金短債產(chǎn)品序列再添新成員——銀華季季豐90天滾動持有債券(A類:023640,C類:023641)將于2025年4月1日開始發(fā)行,為投資者資產(chǎn)配置再添優(yōu)質(zhì)工具。(資料參考:證券時報《央行:擇機降準降息 支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展》,2025.03.14)
作為一款典型的短債產(chǎn)品,銀華季季豐90天滾動持有債券以穩(wěn)定票息為基礎(chǔ),積極運用各類策略以期增厚收益,并重視回撤控制。具體來看,在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面,該產(chǎn)品采取“短久期底倉+交易”的啞鈴型結(jié)構(gòu),力求為組合提穩(wěn)定基礎(chǔ)收益的同時,通過信用、久期、品種、杠桿等策略提升收益;在回撤控制上,該產(chǎn)品借助信用品種分散、久期敞口中性、交易適度右側(cè)降低波動,同時設(shè)置風險預算機制規(guī)避極端市場環(huán)境下過度波動。
當前較復雜的債市環(huán)境也對基金經(jīng)理提出了更高的要求,而銀華季季豐90天滾動持有債券擬任基金經(jīng)理邊慧則是一位投研經(jīng)驗豐富、歷史業(yè)績出色的“信用多策略干將”。擬任基金經(jīng)理邊慧具有13.5年證券從業(yè)經(jīng)驗、4年公募管理年限,側(cè)重信用債產(chǎn)品和固收+產(chǎn)品管理,在信用債、可轉(zhuǎn)債等多策略領(lǐng)域具有豐富的投資經(jīng)驗。其代表作銀華信用精選兩年定期開放債券自其成立以來收益率為18.21%,超越同期業(yè)績比較基準5.24%,展現(xiàn)出較強的債基管理實力。(業(yè)績數(shù)據(jù)來源:基金定期報告,截至2024.12.31,基金歷史業(yè)績不預示未來表現(xiàn)。)
進入低利率時代,短債基金或是居民理財和流動性管理的理想替代工具。據(jù)單年度數(shù)據(jù)顯示,在2015-2024年的近十年時間里,萬得短期純債型基金指數(shù)均取得了正收益,較好匹配了投資者閑錢投資、追求較低波動的底倉配置需求。(數(shù)據(jù)來源:Wind,2015.1.1-2024.12.31。指數(shù)過往收益不預示未來表現(xiàn)。)
感興趣的投資者不妨關(guān)注銀華季季豐90天滾動持有債券(A類:023640,C類:023641),為資產(chǎn)配置組合添加穩(wěn)健基石。
風險提示:
萬得短期純債型基金指數(shù)基日為2006年7月28日,2020-2024年收益率分別為2.35%、3.27%、2.14%、3.27%、3.03%,數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2024.12.31,指數(shù)歷史業(yè)績不預示未來表現(xiàn)。
邊慧履歷:碩士學位。曾就職于中國中投證券有限責任公司,2016年12月加入銀華基金,曾任投資管理三部基金經(jīng)理助理、投資管理三部基金經(jīng)理兼基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任固定收益及資產(chǎn)配置部基金經(jīng)理兼基金經(jīng)理助理。曾管理基金:銀華匯盈一年持有期混合A/C(2021.3.26-2023.5.29)、銀華信用精選15個月定期開放債券(2022.2.23-2023.9.25)、銀華信用精選18個月定期開放債券(2022.2.23-2024.6.27)。現(xiàn)管理基金:銀華信用精選兩年定期開放債券(2022.2.23起),銀華信用精選一年定期開放債券發(fā)起式(2022.2.23起),銀華匯利靈活配置混合A/C(2023.7.28-2025.2.18)、銀華添潤定期開放債券A(2024.4.3起)、銀華添潤定期開放債券D(2024.4.3起)。
邊慧現(xiàn)管理基金業(yè)績?nèi)缦拢?/p>
銀華信用精選兩年定期開放債券于2021年5月21日成立,2022年、2023年、2024年、自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為2.78%、5.80%、4.36%、18.21%,自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為2.32%、4.05%、3.86%、12.97%。
銀華信用精選一年定期開放債券發(fā)起式于2018年12月5日成立,2019、2020、2021年、2022年、2023年、2024年、自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為8.29%、5.52%、-0.17%、3.31%、5.24%、4.15%、29.65%,同期業(yè)績比較基準收益率依次為1.31%、-0.06%、2.10%、0.51%、2.06%、4.98%、11.88%。
銀華添潤定期開放債券A于2017年03日07日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、2024年、轉(zhuǎn)型至今的凈值增長率依次為7.14%、3.18、4.33%、2.62%、3.69%、4.70%、25.76%。同期業(yè)績基準依次為1.31%、-0.06%、2.10%、0.51%、2.06%、4.98%、11.71%。該基金自2018年12月14日轉(zhuǎn)型。
銀華添潤定期開放債券D于2024年2月27日成立,自基金合同生效起至今的凈值增長率為2.66%,同期業(yè)績比較基準收益率為3.79%。
?。ㄒ陨蠑?shù)據(jù)來源:基金定期報告,截至2024.12.31)
尊敬的投資者:
投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險?;鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產(chǎn)品時,既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),銀華基金管理股份有限公司做出如下風險揭示:
一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、特殊類型產(chǎn)品風險揭示:基金合同生效后,本基金對于每份基金份額設(shè)定90天的滾動運作期。每個運作期到期日前,基金份額持有人不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請?;鸱蓊~持有人僅在每個運作期到期日可提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請,基金合同另有規(guī)定的除外。如果基金份額持有人在當期運作期到期日未就該基金份額申請贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出(或贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出被確認失敗),則自該運作期到期日下一日起該基金份額進入下一個運作期。因此基金份額持有人面臨在滾動運作期到期日前不能贖回基金份額的風險。
五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。銀華基金管理股份有限公司提醒您基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由您自行負擔?;鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、本基金由銀華基金管理股份有限公司(以下簡稱“基金管理人”)依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請募集,并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)許可注冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站www.yhfund.com.cn進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。
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作者: 尚兒 2025-03-27 22:25:07新人注冊就送49元彩金
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25 夜闌的貓
平臺穩(wěn)定性不錯,但偶爾會出現(xiàn)一些小問題,需要修復。
2025-03-07 09:51:54 推薦
養(yǎng)只貓撓你 :可以瀏覽的內(nèi)容有限,但整體體驗還算流暢。
云月顏 :可以瀏覽的內(nèi)容有限,但整體體驗還算流暢。
1425 獨居者
安全性很高,但注冊時的驗證碼有點難辨認。
2025-03-30 11:59:31 推薦
寧不為 :可以看到一些優(yōu)質(zhì)內(nèi)容,但很多頁面都有注冊彈窗,有點打擾。
卓牧閑 :加載速度快,體驗流暢。
433 小伈
客服態(tài)度一般,問題解決效率低。
2025-03-11 10:30:11 推薦
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幼土 :“虛擬體育”游戲挺新穎,但畫面粗糙得像20年前的老網(wǎng)游!
67 紅燒肉好下飯
新人注冊就送49元彩金的搜索功能簡直智障,輸全名都搜不到目標游戲,離譜!
2025-03-24 22:50:40 推薦
土豆燒鴨 :設(shè)計很現(xiàn)代化,但有些功能對新手不太友好。
明月照江 :每次更新APP都得重新登錄,密碼管理器都救不了我的暴躁!
29 兌酒當歌
新人注冊就送49元彩金的加載速度很快,但有些頁面的圖片加載有點慢。
2025-03-04 14:13:54 推薦
伍漫漫 :歐冠直播突然斷線,客服只說“正在修復”,結(jié)果錯過絕殺球,差評!
夾襖 :隱私政策寫得比較詳細,但有些條款不太容易理解。