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一、核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滑坡
日前,中泰證券披露了2024年年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示,2024年中泰證券遭遇“雙降”困局:全年?duì)I收108.91億元同比縮水14.66%,歸母凈利潤(rùn)9.37億元近乎腰斬(-47.92%),利潤(rùn)總額12.62億元降幅超五成。公司披露業(yè)績(jī)滑坡主因系投資業(yè)務(wù)收入銳減及萬(wàn)家基金并表重估收益消退。值得關(guān)注的是,四季度借力“9.24”行情實(shí)現(xiàn)單季凈利4.35億元,占全年利潤(rùn)總額46.4%,凸顯業(yè)績(jī)波動(dòng)受市場(chǎng)行情牽制顯著。
來(lái)源:中泰證券2024年年報(bào)二、業(yè)務(wù)分化 財(cái)富管理成少數(shù)亮點(diǎn)
在整體業(yè)績(jī)滑坡背景下,中泰證券業(yè)務(wù)分化格局加劇。財(cái)富管理業(yè)務(wù)以36.43億元營(yíng)收、10.46%同比增幅突圍,成為核心增長(zhǎng)引擎,主要受益于市場(chǎng)回暖帶動(dòng)的證券代理交易收入提升;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在萬(wàn)家基金全年并表效應(yīng)下實(shí)現(xiàn)8.69%增長(zhǎng),達(dá)22.66億元。但多數(shù)業(yè)務(wù)線面臨深度調(diào)整:投資業(yè)務(wù)因另類投資公允價(jià)值收益銳減遭遇腰斬式下滑(-45.73%),投行業(yè)務(wù)受股權(quán)承銷規(guī)模收縮拖累下降30.61%,期貨業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性收縮衍生品交易致營(yíng)收減少14%。信用業(yè)務(wù)受利率下行與質(zhì)押規(guī)??s減雙重?cái)D壓下降9.2%,國(guó)際業(yè)務(wù)更因海外投行與利息收入雙降錄得虧損0.3億元,其他業(yè)務(wù)則因上年股權(quán)重估收益高基數(shù)同比劇減61.67%。
來(lái)源:中泰證券2024年年報(bào)三、公募子公司撐起資管半邊天
2024年作為中泰證券完成萬(wàn)家基金60%股權(quán)收購(gòu)后的首個(gè)完整并表年度,萬(wàn)家基金卻交出了一份“喜憂參半”的成績(jī)單。萬(wàn)家基金以17.79億元營(yíng)業(yè)收入撐起資管板塊近76%的營(yíng)收,其公募資產(chǎn)管理規(guī)模 4,998.63 億 元,同比增長(zhǎng) 26.81%;但其營(yíng)業(yè)收入同比2023年微降0.93%,凈利潤(rùn)3.27億元縮水9.31%,形成“規(guī)模沖高、利潤(rùn)走低”的剪刀差。與此同時(shí),中泰證券資管規(guī)模卻縮水近14%至980.52億元,兩者差距持續(xù)擴(kuò)大。
四、人員動(dòng)蕩與薪酬收縮 投行條線減員117人
中泰證券2024年在營(yíng)收利潤(rùn)雙降壓力下,人力成本管控與組織架構(gòu)調(diào)整加速推進(jìn),投行條線規(guī)??s減11.7%至886人。薪酬體系呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整,全員人均薪酬54.57萬(wàn)元同比縮水13.6%,但出現(xiàn)薪酬倒掛現(xiàn)象——董秘以92.5萬(wàn)元年薪反超董事長(zhǎng)。
來(lái)源:中泰證券2024年年報(bào) 來(lái)源:wind 來(lái)源:wind五、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露 高管“連環(huán)落馬”
值得關(guān)注的是,在全年新增15名合規(guī)管理人員、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)容至310人的背景下,中泰證券2024年仍頻遭監(jiān)管問(wèn)責(zé),涉及債券承銷、分支機(jī)構(gòu)管理、資管業(yè)務(wù)、外匯合規(guī)等領(lǐng)域。2024年2月,中泰證券湖南分公司及前負(fù)責(zé)人楊文明因存在“飛單”(銷售非公司代銷的私募產(chǎn)品)、利益沖突交易、泄露未公開信息等多項(xiàng)違規(guī)行為,被湖南證監(jiān)局出具警示函。4月,作為格力地產(chǎn)(維權(quán))“18格地”系列債券的主承銷商和受托管理人,中泰證券因?qū)Υ尕浀鴥r(jià)分析核查不嚴(yán)謹(jǐn)、重大信息披露不及時(shí)等問(wèn)題,先后被廣西證監(jiān)局責(zé)令整改,并收到上交所警示函。6月,因個(gè)別員工私下接受客戶委托買賣證券,中泰證券被山東證監(jiān)局出具警示函。國(guó)家外匯管理局山東省分局查出中泰證券違規(guī)為個(gè)人客戶開立B股賬戶,處以警告并罰款9萬(wàn)元。
與此同時(shí),中泰證券多名前高管被曝出違規(guī)行為。2024年10月,山東省紀(jì)委監(jiān)委通報(bào),中泰證券原董事長(zhǎng)李瑋(2003-2020年在任)因涉嫌貪污、受賄、違規(guī)持股等嚴(yán)重違紀(jì)違法問(wèn)題被開除黨籍。2024年底,證監(jiān)會(huì)公布行政處罰決定,中泰證券原副董事長(zhǎng)畢玉國(guó)、投行董事總經(jīng)理鐘建春、保代張玉林因2018年違規(guī)入股某擬上市公司,分別被罰款250萬(wàn)元、20萬(wàn)元、38萬(wàn)元。
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5484 字仲瑜
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麒麟2 :客服態(tài)度很好,但解決問(wèn)題的專業(yè)性有待提高,希望能更專業(yè)一些。
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可以瀏覽的內(nèi)容有限,但整體體驗(yàn)還算流暢,沒(méi)有卡頓。
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喊醒 :注冊(cè)流程中規(guī)中矩,沒(méi)有特別突出的地方。
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