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今日(3月27日)半導(dǎo)體漲勢如虹,截至發(fā)稿,重點(diǎn)布局國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈的上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)漲幅前10大成份股中,半導(dǎo)體行業(yè)個股占據(jù)7席,其中,力合微漲超10%,芯原股份漲逾9%,安路科技、晶晨股份等個股跟漲。
熱門ETF方面,緊密跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)的科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520)場內(nèi)價格盤中漲近2%,現(xiàn)漲1.53%。
值得一提的是,早有資金已然進(jìn)場埋伏!上交所數(shù)據(jù)顯示,科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520)近10日累計(jì)吸金5233萬元!
進(jìn)入2025年以來,半導(dǎo)體行業(yè)利好頻出,聯(lián)儲證券認(rèn)為,2025 年在多重因素共振下,行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長,迎來復(fù)蘇的新階段。在當(dāng)前趨勢下,從尋找各環(huán)節(jié)的最大公約數(shù)出發(fā),看好以下方向:
1、云端 AI
算力需求增長依舊強(qiáng)勁,科技進(jìn)步主體變化帶來的邊際影響或較為顯著。預(yù)訓(xùn)練的算力膨脹方興未艾,后訓(xùn)練和推理側(cè)算力重要性愈發(fā)明顯,成為維持行業(yè)快速增長斜率的關(guān)鍵動能,DeepSeek 的橫空出世促使國產(chǎn)軟硬件進(jìn)一步結(jié)合,國產(chǎn)云端 AI 生態(tài)開辟新場景,有望實(shí)現(xiàn)對海外算力、模型、系統(tǒng)之間閉環(huán)關(guān)系的解耦,構(gòu)建國產(chǎn) AI 產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)體系,建議關(guān)注:國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。
2、端側(cè) AI
邊緣 AI 設(shè)備的普及與端側(cè)算力需求釋放,或催生新的增長點(diǎn)。下一階段的三大重點(diǎn)即:手機(jī)與 PC 市場的回暖,搭載端側(cè) AI 實(shí)現(xiàn)應(yīng)用場景落地;AIoT 產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,以延伸人體關(guān)鍵感覺器官實(shí)現(xiàn)功能解放為目標(biāo);汽車領(lǐng)域的智能化普及趨勢加速,全民智駕初步走入現(xiàn)實(shí)。整體來看端側(cè)大模型發(fā)揮空間十足,看好具有增長確定性的細(xì)分賽道,建議關(guān)注:SoC、MCU、電源管理、智駕芯片、CIS 等。
3、自主可控
地緣政治與供應(yīng)鏈重構(gòu)背景下,中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將加速技術(shù)突破與產(chǎn)能布局,同時全球產(chǎn)業(yè)鏈多元化趨勢也將重塑行業(yè)競爭格局。消電國補(bǔ)如約而至,非AI領(lǐng)域有望逐漸走出底部區(qū)間,設(shè)備材料國產(chǎn)替代趨勢未改,制造封測“Local for Local”有望受益,建議關(guān)注底部反轉(zhuǎn)的可能性以及自主可控進(jìn)程較快的子行業(yè),包括:半導(dǎo)體設(shè)備、晶圓代工、先進(jìn)封裝等。
國產(chǎn)替代之光,科創(chuàng)自立自強(qiáng)!乘風(fēng)AI熱潮,全球大模型百花齊放,國產(chǎn)DeepSeek實(shí)現(xiàn)彎道超車,打破海外算力封鎖,奠定了國產(chǎn)AI公司后來居上的基石。重點(diǎn)布局在國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈,具備較強(qiáng)國產(chǎn)替代特點(diǎn)的科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520),其標(biāo)的指數(shù)均衡配置應(yīng)用軟件、終端應(yīng)用、終端芯片、云端芯片四大環(huán)節(jié),有望受益于端側(cè)芯片/軟件AI化進(jìn)程提速。
本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。
風(fēng)險提示:科創(chuàng)人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù),該指數(shù)基日為2022.12.30,發(fā)布日期為2024.7.25,該指數(shù)2023年、2024年的年度漲跌幅分別為:12.68%、32.36%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整,其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的指數(shù)成份股僅作展示,個股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?;鸸芾砣嗽u估的該基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險,適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?;鹜顿Y有風(fēng)險,基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證,基金投資須謹(jǐn)慎。
永盈平臺welcome在哪下載安裝?永盈平臺welcome好用嗎?
作者: 土豆番茄 2025-03-28 19:03:31永盈平臺welcome
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593 素手添香
提供了很多個性化設(shè)置,用戶體驗(yàn)很貼心,尤其是主題切換功能很受歡迎。
2025-03-19 00:58:33 推薦
亂花迷人 :某些小眾賽事直播連解說都沒有,純現(xiàn)場收音,體驗(yàn)像聽ASMR……
騎豬賞日落 :廣告彈窗有點(diǎn)多,影響了使用體驗(yàn),希望能減少一些。
45 步履無聲
我覺得這個內(nèi)容很豐富,但有些功能對未注冊用戶限制太多。
2025-03-15 16:22:26 推薦
孫凌云01 :設(shè)計(jì)很現(xiàn)代化,但有些功能對新手不太友好,希望能增加引導(dǎo)。
黑衣刺客 :永盈平臺welcome的設(shè)計(jì)很專業(yè),但很多功能都無法使用。
72 方寸亂
永盈平臺welcome的穩(wěn)定性不錯,但偶爾會出現(xiàn)一些小問題,需要修復(fù)。
2025-03-05 19:11:22 推薦
夜夢寒 :廣告彈窗頻繁,影響使用體驗(yàn)。
小樹大蝸 :可以瀏覽的內(nèi)容有限,但整體體驗(yàn)還算流暢,沒有卡頓。
31 龍們客
使用永盈平臺welcome,可以瀏覽的內(nèi)容有限,但整體體驗(yàn)還不錯。
2025-03-20 00:43:53 推薦
羞澀的小惡魔 :加載速度很快,但有些頁面的圖片加載有點(diǎn)慢,希望能優(yōu)化。
水秀山青 :提供了很多個性化設(shè)置,用戶體驗(yàn)很貼心,感覺很被重視。
5958 火如風(fēng)
界面看起來很專業(yè),但游客權(quán)限太低,很多內(nèi)容都看不到。
2025-03-28 05:41:32 推薦
五斗不折腰 :平臺穩(wěn)定性一般,偶爾會出現(xiàn)小問題。
羅缺 :隱私政策寫得有點(diǎn)模糊,希望能更透明一些。