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今日(3月27日)半導體漲勢如虹,截至發(fā)稿,重點布局國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈的上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)漲幅前10大成份股中,半導體行業(yè)個股占據(jù)7席,其中,力合微漲超10%,芯原股份漲逾9%,安路科技、晶晨股份等個股跟漲。
熱門ETF方面,緊密跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)的科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520)場內(nèi)價格盤中漲近2%,現(xiàn)漲1.53%。
值得一提的是,早有資金已然進場埋伏!上交所數(shù)據(jù)顯示,科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520)近10日累計吸金5233萬元!
進入2025年以來,半導體行業(yè)利好頻出,聯(lián)儲證券認為,2025 年在多重因素共振下,行業(yè)有望實現(xiàn)進一步增長,迎來復蘇的新階段。在當前趨勢下,從尋找各環(huán)節(jié)的最大公約數(shù)出發(fā),看好以下方向:
1、云端 AI
算力需求增長依舊強勁,科技進步主體變化帶來的邊際影響或較為顯著。預訓練的算力膨脹方興未艾,后訓練和推理側(cè)算力重要性愈發(fā)明顯,成為維持行業(yè)快速增長斜率的關鍵動能,DeepSeek 的橫空出世促使國產(chǎn)軟硬件進一步結合,國產(chǎn)云端 AI 生態(tài)開辟新場景,有望實現(xiàn)對海外算力、模型、系統(tǒng)之間閉環(huán)關系的解耦,構建國產(chǎn) AI 產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)體系,建議關注:國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。
2、端側(cè) AI
邊緣 AI 設備的普及與端側(cè)算力需求釋放,或催生新的增長點。下一階段的三大重點即:手機與 PC 市場的回暖,搭載端側(cè) AI 實現(xiàn)應用場景落地;AIoT 產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,以延伸人體關鍵感覺器官實現(xiàn)功能解放為目標;汽車領域的智能化普及趨勢加速,全民智駕初步走入現(xiàn)實。整體來看端側(cè)大模型發(fā)揮空間十足,看好具有增長確定性的細分賽道,建議關注:SoC、MCU、電源管理、智駕芯片、CIS 等。
3、自主可控
地緣政治與供應鏈重構背景下,中國半導體產(chǎn)業(yè)將加速技術突破與產(chǎn)能布局,同時全球產(chǎn)業(yè)鏈多元化趨勢也將重塑行業(yè)競爭格局。消電國補如約而至,非AI領域有望逐漸走出底部區(qū)間,設備材料國產(chǎn)替代趨勢未改,制造封測“Local for Local”有望受益,建議關注底部反轉(zhuǎn)的可能性以及自主可控進程較快的子行業(yè),包括:半導體設備、晶圓代工、先進封裝等。
國產(chǎn)替代之光,科創(chuàng)自立自強!乘風AI熱潮,全球大模型百花齊放,國產(chǎn)DeepSeek實現(xiàn)彎道超車,打破海外算力封鎖,奠定了國產(chǎn)AI公司后來居上的基石。重點布局在國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈,具備較強國產(chǎn)替代特點的科創(chuàng)人工智能ETF華寶(589520),其標的指數(shù)均衡配置應用軟件、終端應用、終端芯片、云端芯片四大環(huán)節(jié),有望受益于端側(cè)芯片/軟件AI化進程提速。
本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。
風險提示:科創(chuàng)人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù),該指數(shù)基日為2022.12.30,發(fā)布日期為2024.7.25,該指數(shù)2023年、2024年的年度漲跌幅分別為:12.68%、32.36%。指數(shù)成份股構成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整,其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中提及的指數(shù)成份股僅作展示,個股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?;鸸芾砣嗽u估的該基金風險等級為R4-中高風險,適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險,基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證,基金投資須謹慎。
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527 木子二兒廣隸
u9799彩票的客服態(tài)度很好,但解決問題的效率有待提高。
2025-03-23 00:02:57 推薦
幼兒園第五萌 :部分功能需要優(yōu)化,使用起來不夠流暢,希望能改進。
云中翻月 :支持多平臺登錄,方便用戶隨時隨地使用。
201 青椒糊涂
u9799彩票的離線模式救了地鐵通勤黨,但緩存失敗率高達50%,純看運氣!
2025-03-20 04:13:13 推薦
傲嬌的清風 :u9799彩票的界面設計簡潔,但有些按鈕的位置不太合理,容易誤觸。
飛燕 :界面設計美觀,但有些地方的字體太小,閱讀起來有點吃力。
5456 回憶如煙
界面設計可以更現(xiàn)代化一些,提升視覺效果。
2025-03-09 02:14:42 推薦
星辰玖 :u9799彩票的APP夜間模式太暗,看白色比分牌差點閃瞎眼!
夢中安眠 :u9799彩票內(nèi)容豐富,但有些內(nèi)容的排版有點亂,希望能優(yōu)化一下。
971 夏君吉
u9799彩票的加載速度很快,幾乎沒有卡頓,體驗很流暢。
2025-03-21 08:57:51 推薦
星痕淚 :注冊流程有點長,但每一步都很清晰,沒有誤導性信息。
熱血戰(zhàn)斧 :u9799彩票的廣告彈窗有點多,影響了使用體驗,希望能減少一些。
49505 求刀
u9799彩票內(nèi)容豐富,但有些內(nèi)容質(zhì)量參差不齊,希望能加強審核。
2025-03-14 08:05:06 推薦
你是那道光束 :界面看起來很專業(yè),但游客權限太低,很多內(nèi)容都看不到。
落筆翩躚 :界面設計美觀,但有些地方的配色有點刺眼,希望能調(diào)整。